Les SCPI : Une solution pour compenser l’inflation ?

Ces derniers temps, l’inflation est au centre des conversations et des réflexions de tout un chacun. Les personnes qui épargnent se soucient par rapport à leurs économies et craignent de les voir fondre. Ainsi, le placement revient fréquemment dans l’esprit pour être une bonne solution. Le placement immobilier, et plus spécifiquement les SCPI présente une multitude d’avantages pour lutter contre l’inflation.

L’inflation : qu’est-ce que c’est ?

L’inflation constitue un réel problème pour les épargnants, qui se trouvent contraints à rechercher des solutions de placement efficaces. Parmi les placements, l’investissement en société civile de placement immobilier ou SCPI se trouve être la plus prisée. L’inflation se réfère à une situation de hausse généralisée et chronique des prix. Elle engendre notamment la déchéance du pouvoir d’achat et la baisse de  la valeur monétaire. De manière concrète, pendant une période d’inflation, il est nécessaire de faire plus de dépenses pour pouvoir acquérir la même chose. Ce phénomène est évalué grâce à l’indice des prix à la consommation que l’INSEE établit. L’INSEE est en charge du calcul mensuel de l’évolution des prix.  Pour indication, l’inflation qui a été remarquée en 2021 s’élevait à 1,6% en moyenne.

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Plusieurs facteurs peuvent engendrer l’inflation, notamment l’augmentation du prix des matières premières ou encore des produits importés tels que les énergies. Le conflit qui subsiste entre la Russie et l’Ukraine peut avoir un impact durable sur le marché. Aussi, il y a l’évolution plus rapide de la demande de biens et services contre l’offre, autrement dit, un produit qui est difficilement trouvable devient automatiquement plus coûteux. C’est, en effet, la situation depuis le début de la pandémie avec une production décélérée contre une demande qui reste constante. Il y a également l’augmentation de la masse monétaire qui engendre une dépréciation de la valeur monétaire à cause d’un stock élevé.

L’inflation tempérée à court terme peut engendrer des conséquences bénéfiques sur l’économie mais elle peut aussi engendrer un dérèglement sur les entreprises et les épargnants. Ces derniers souffrent directement d’une perte de pouvoir d’achat, redoublé par la hausse des taux d’intérêt. Ils ont ainsi tendance à favoriser l’épargne de précaution contre l’investissement.

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Protéger l’épargne en investissant en SCPI

Une inflation étendue en Europe a été générée par la reprise économique post-Covid. La pandémie a tempéré la production pendant que la fin des restrictions sanitaires a engendré une demande particulièrement forte et brusque. C’est, entre autres, le cas pour le domaine des énergies où le gouvernement s’est trouvé obligé de mettre en place un bouclier tarifaire.

La hausse des prix n’est, cependant, pas maté dans tous les secteurs. En effet, l’INSEE a évalué une inflation à 5,2% sur un an en mai 2022. Par conséquent, plusieurs investisseurs sont à la recherche d’un investissement dit « refuge » afin de protéger leur épargne de l’inflation tout en contournant les fluctuations trop agressives des marchés. L’immobilier, et plus spécifiquement la SCPI de rendement constitue une réponse appropriée pour de nombreuses raisons.

La SCPI ou société civile de placement immobilier : un placement répertorié sur l’inflation

La SPCI ou société civile de placement immobilier, connue sous son autre appellation « pierre papier » présente l’avantage de pouvoir accommoder le prix de ses loyers à l’inflation. Concrètement, quand l’inflation évolue, le propriétaire d’un bien immobilier a la possibilité d’adapter son loyer selon un indicateur de référence. Dans le cas d’une SCPI, les loyers peuvent connaître une évolution et la rémunération des porteurs de parts de SCPI est amenée à se développer. Ce système d’indexation permet de servir de bouclier contre l’inflation.

La SCPI ou société civile de placement immobilier : tous les avantages

En fonction de la classification du bien immobilier, il existe plusieurs indicateurs, notamment l’indice de référence les loyers ou IRL qui s’applique aux biens résidentiels. Le calcul de l’IRL est établi sur la progression des prix à la consommation, le loyer et le tabac mis à part. Il y a également l’indice des loyers commerciaux ou ILC qui s’applique aux commerces, bureaux et locaux d’activité. L’ILC est calculé sur la base de l’indice des prix à la consommation hors tabac et loyer, ainsi que de l’indice du coût à la construction.

Il y a également l’indice des loyers des activités tertiaires ou ILAT. Pour calculer cet indice, il faut prendre en considération le produit intérieur brut ou PIB. Peu importe le type de bien immobilier, le prix peut être réévalué en fonction des prix à la consommation et, par extension, de l’inflation.

Par exemple, l’IRL ou indice de référence des loyers au 1^er trimestre 2022 a été évalué à 133,93, ce qui implique une hausse annuelle de 2,48%. Les SCPI constituées de biens résidentiels peuvent, ainsi accroître leur loyer une fois par an, pourvu que le bail renferme une clause de révision annuelle dont la base dépend du loyer hors charge.

La SCPI confrontée aux autres investissements

Parmi l’abondance de placements accessibles, l’immobilier est le seul placement à accommoder son rendement au cours de l’inflation. Les courbes d’évaluation de l’inflation et de l’immobilier locatif se combinent pendant que celles des autres produits d’épargne restent égales. Les livrets, les comptes-titres ou encore les fonds euros, entre autres, sont ainsi pénalisé par la hausse des prix.

Mutualiser les risques grâce à la SCPI

Outre le fait d’être répertorié sur l’inflation, la SCPI est également un investissement varié dont les risques sont contingentés sur l’ensemble d’un parc immobilier. La mutualisation des risques de perte en capital découle, cependant, de la typologie de ses actifs, du secteur d’activité de ses locataires et de la zone géographique. Face à l’inflation, il est, à fortiori, conseillé de diversifier son allocation en SCPI.

Les SCPI qui résistent face à l’inflation

Avec l’indexation sur les loyers, l’ensemble des SCPI restent appropriées afin de conserver votre épargne face aux autres investissements. Néanmoins, l’inflation évolue toujours et se cantonne à 5,2 % en France et 8,1% en Europe en mai 2022. Dans le but de compenser ses conséquences, vous pouvez choisir les SCPI dont le rendement outrepasse la hausse des prix. C’est le cas de quelques véhicules d’investissement fournissant jusqu’à 7% de rendement.